Qui en est ?

J'en suis, mais pas de la jacquette flottante !

Comme d'hab, j'ai pas mis cent ans pour faire le truc. Je ne sais la plupart du temps pas qui fait quoi dans les boites où je mets des ronds dans la vraie vie (quasiment tous mes portefeuilles publics ont eu une réalité physique).

J'ai un cahier des charges lié à mon activité de blogueur, de façon à étayer mes dires sur des faits. C'est vantard, mais dans la vie je suis un authentique tartarin.

Si possible je prends des grosses, des trucs très liquides que tout le monde peut acheter. En grattant mes portifs, on pourra toujours dire que c'est faux, parce que parfois je n'arrive pas à trouver dix grosses.

Je sélectionne mes valeurs toujours de la même façon, il y a donc une logique, un raisonnement et surtout une unité trans-temporelle dans ce que je fais. Il m'arrive bien évidemment et assez souvent d'aller chercher des idées chez les autres, mais c'est surtout la quête de leur logique qui m'intéresse... et là, je bute. Souvent je me dis : "Ces gars-là en connaissent des tonnes sur les valeurs qu'ils achètent, mais j'ai du mal à trouver tout ce qui sous-tend leur choix."

Je suis un anti-daubasse, pas parce que ça ne marche pas (ça peut marcher), mais parce qu'on ne peut pas arriver avec une grosse artillerie et acheter ce genre de titres, en tout cas pas au prix où parfois on les trouve. Cela fausse d'ailleurs tout type de comparaison avec un portefeuille tel que le mien.

La façon immuable d'acheter. Ben c'est un know-how, qui vaut ce qu'il vaut et qui à l'heur de réussir à peu près dans toutes les situations. La seule année où j'ai sous-performé en regard de l'ensemble, c'est que j'étais sur un marché baissier et que mon ensemble était issu de ce marché. Même comme as, ce ne fut pas Waterloo.

La sélection de cette année. Si je pose la question d'avant-jeu, et ça vaut pour chaque année, personne n'est vraiment très chaud pour acheter ce que j'achète. La plupart du temps, voire tout le temps, ce sont des valeurs dites "surachetées", lourdes parce que souvent assez big, etc.

Comme j'adore la théorie du hasard qui préside à chacune de nos vies (même les plus assurées), je ne sais jamais à l'avance laquelle s'en sortira le mieux et au bout de six mois, je me dis que je n'aurais pas parié grand chose sur celle qui a fait le best. Dans la vraie vie comme dans celle-ci, je raisonne en ensemble. Mon ensemble s'en tire pour l'instant correctement, mais je ne saurais dire pourquoi point par point. Ou pour constater ce que vous voyez tout seuls comme des grands.

L'idée générale est sans doute à aller chercher chez les bons joueurs de scrabble : on joue pas le meilleur coup, on joue un coup qui est le meilleur pour la suite. Le hasard fait le reste.

Etant anti-capitaliste à un point de non-retour, je ne me prends pas la tête avec des connaissances qui vont vite me barber. Ca marche tant mieux, ça marche pas >> tant qu'on a de l'eau, on survit.

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Bonjour Fabrice, bonjour à tous,

Ma performance sur le S1 est dans la continuité de 2018 : +1,46% en réel ;

15 premières lignes en réel au 01/01/2019, représentant 79% du ptf : I2S (9%), Adocia, Encres Dubuit, Egide, Groupe JAJ, Innelec Multimedia, Hiolle, OSE, Exacompta, Logic Instrument, Prismaflex, Ekinops, ZCCM, Novacyt, Digigram (2,5%).

15 premières lignes du portefeuille au 29/06/2019 (86% du ptf) : I2s (12% du ptf), Adocia, Encres Dubuit, Innelec Multimedia, OSE, TXCOM, Ekinops, Groupe JAJ, Hiolle, Exacompta, Digigram, Prismaflex, ZCCM, Soditec, Egide (2,4%).

Avec la chute d'I2s (sans volume) et d'Adocia (avec volume), j'ai même passé un jour de cette semaine en négatif ...

Pierre

Bsoir à tous

Mince, on est à la fin du mois

Alors perf pour moi depuis le 1er janvier 10,3%

Pour ma femme, 8,4% (d'habitude elle est meilleure que moi,,,j'ai peut être fait des choses pour qu'il en soit ainsi )

Pour les valeurs détenues en portif, ben je suis mal luné today, donc je ne vous les donnerai pas, mais j'en ai plus que trois dans les 2 portifs confondus, peut être vais je en rentrer une autre lundi mais au niveau CA/CB elle est chère et le per doit pas être sympa ?
J' ai mis la protection importante indice UV ( 83,7 % de liquidité)
J'estime ma perf bonne mais facilité par la taille des portifs, si j'avais un gros portif, cela serait une autre paire de manches

Je vais essayer de mettre 2 graph, mais j'ai perdu le mode d'emploi ( l'autre fois ça na pas marché encore un coup du serveur ? )

Le premier serait celui de ma femme ( - de 600x600 et poid moins de 60 K) hè ! c'est pas les mensurations de ma femme, c'est pas un cube , c'est celles de la photo

Bonne fin de WE

ça a l'air de marcher on voit bien l'arrêt cardiaque quand j'ai tout vendu

Bon, les comptes sont faits, je vais pouvoir répondre.

Mon PEA progresse de 15,4% depuis le 1er janvier. Une fois n'est pas coutume, je fais mieux qu'au jeu malgré un pourcentage de liquidités variant entre 20% et 30% (actuellement 20%). J'ai 4 grosses lignes à 12% du portif (Encres Dubuit, Delta Plus, IT Link et Oeneo), 2 moyennes à 8% (Keyrus et Cofidur) et 6 petites entre 1 et 4% (NSC Groupe, DLSI, Derichebourg, Tessi, Envea et Electricité de Strasbourg). J'oublie volontairement Finaxo qui me semble condamnée à la liquidation et dont la disparition n'affectera pas vraiment la valorisation de l'ensemble (moins de 1%).

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jean-marie

+19,1% depuis le début de l’année pour mon portefeuille :

- Mon portefeuille français (61% du portefeuille total) sous-performe le CAC 40, à +15,3%. Comme l’an dernier, il souffre de la surpondération de small caps et des foncières.

- Mon portefeuille européen (8% du portefeuille total) sous-performe aussi les indices EuroStoxx, à +13,5%.

- En revanche, mon portefeuille américain (31% du portefeuille total) bat nettement son indice de référence, le S&P500, à +28,1%. Ce portefeuille comprend beaucoup de valeurs technologiques, notamment plusieurs de ma liste au JeuTheBull (Okta, SS&C, Smartsheet, Baozun, PagSeguro).

Mon portefeuille est diversifié à l’extrême (avec près de 500 lignes, il ressemble à un ETF). Mes plus grosses lignes sont Air Liquide (3,7% du portefeuille total), Compagnie des Alpes, LVMH, AXA, Icade, Covivio, Klépierre, Total, Unibail, HSBC.

PEA : +21% au 1er semestre.

Comme toujours depuis presque 20 ans des Smalls Caps, très concentré sur mes convictions les plus fortes .

6 valeurs par ordre décroissant.
STRADIM, INSIDE SECURE (VERIMATRIX), INNELEC, REWORLD MEDIA, ITS GROUP, WE CONNECT.
25% du portefeuille pour la plus grosse 14% pour la plus petite.

Compte titre

Une seule valeur en portefeuille, Le BS MEDIAWAN

PS: j'aime beaucoup Fabrice qui demande une présentation mais qui veut pas donner ses valeurs...

Me concernant ==> mon portefeuille réel contient à tout instant toutes les valeurs de mes portefeuilles nakama et nakama BH-LT de boursematch... plus quelques autres comme Drone Volt.

Mon idée depuis plus de 10 ans avec ces 2 portefeuilles est de tester sur le LT 2 variantes de gestion par rapport à mon portefeuille réel :
* nakama est une version plus concentrée qu'en réel et avec une rotation des valeurs plus rapide (valeurs conservées 18 mois en moyenne au lieu de 2-3 ans en vrai)
* nakama BH-LT contient davantage de valeurs que nakama et sa vitesse de rotation est plus lente qu'en vrai, autour de 3-4 années en moyenne.

Sur le S1 2019 nakama fait +20.7% ... ce qui est mieux que nakama BH-LT, mon JTB et mon portefeuille réel (+15.5%).

Sur 5 ans et au delà les performances divergent peu... donc je continue de maintenir pour mon portefeuille réel un style de gestion à mi-distance de nakama et nakama BH-LT concernant le taux de rotation et la pondération des principales positions.

Sur 10 ans (age de nakama BH-LT) ==> c'est nakama BH-LT qui est devant avec +312%... nakama et mon portefeuille réel font juste un peu moins bien (+305%)... le CAC-40 tourne quant à lui autour de +85% sur 10 ans... et le CAC Small autour de +130%

Qu'en conclure ?

Qu'on peut atteindre de bonnes performances sur 10 ans avec un portefeuille diversifié de smallcaps (20-25 valeurs) conservées en moyenne 3-4 années ... nul besoin de toujours chercher la nouvelle bonne idée donc... ni d'hyper-concentrer sur 5-10 lignes... ni de chercher à profiter de la volatilité (épuisant sur 10ans)... ni de modifier son exposition au marché (nakama BH-LT est investi en permanence à 95% en actions crise ou pas crise).

Pour y voir de plus près c'est ici :

https://www.boursematch.com/membre.php?membre=nakama

https://www.boursematch.com/membre.php?membre=Nakama%20bh-lt

N.