Alléluia (Jeu The Bull)

par Nakama , mercredi 16 janvier 2008, 20:38 (il y a 5962 jours) @ jmp

» Dans ton exemple, à la fin de l'année ta valeur vaut 200. Comme il y a environ 250
» jours de bourse dans une année, ça veut dire que la variation journalière
» moyenne s'établit à un peu moins de 1%.

Monsieur, Monsieur, ce serait pas plutot 200-100=100 la variation sur l'année... et 100/250=0.40% la variation journalière moyenne >

» Et des valeurs qui bougent de plus de 3,5% tous les jours de bourse, je n'en connais pas beaucoup...

Certes... mais il y a les jours ou ces valeurs font elles aussi un gros bond... suite à une annonce majeure, ou une chute des indices... en plus des jours ou elles bougent de seulement 2-3%.

==> MAIS BON, sérieusement merci d'avoir détaillé le mode de calcul car sans ca pas facile d'y voir clair... donc on peut dire que les valeurs illiquides ne sont pas avantagées en terme de Sharpe quand elles s'envolent facon MLLYP.... mais alors c'est dans le cas inverse qu'elles sont avantagées... si une valeur cote rarement et termine sur un gain de +10% sur l'année suite à de petites variations....son ratio Sharpe sera bien meilleur qu'une valeur liquide faisant le meme score annuel avec des variations quotidiennes raisonnables de quelques pourcents en moyenne.

N.