avis.... (Securibourse)

par Nakama , mardi 05 juin 2012, 15:32 (il y a 4342 jours) @ The Bull
édité par Nakama, mardi 05 juin 2012, 15:36

» Aurel vient de relever "substantiellement" son objectif de 7.8€ à 11.5€
» (contre 6€ actuellement), en ajoutant qu'à ce niveau de cours (11.5€), elle
» se traiterait encore avec un discount de 38% par rapport à ses comparables
» iPass et Boingo... pour ne citer qu'eux.
»
» Ça laisse rêveur non >

Quoi donc, l'objectif d'Aurel > le discount sur les comparables >
Je dois être blasé mais un objecif de +90% ça ne me fait guère rêver

Surtout que la pérennité de leur niveau de rentabilité ne me semble pas évident, d'où sans doute leur PER relativement faible.

» Objectivement, elle est valorisée actuellement avec un PER estimé de 6
» fois, et 3 fois son EBITDA.

Ca ne m'avait pas échappé... voir aussi du coté du VE/REX plutôt bas... j'ai fait un aller-retour faiblement rémunérateur dessus au T1 2011 avec l'idée qu'à 5-6 euros quand le CAC était à 3500 points ce pouvait être une bonne idée de commencer un petite ligne pour voir, le temps de creuser le dossier... mais au dessus de 6 € avec un CAC-40 sous les 3000 points, j'ai préféré sortir vu que beaucoup d'autres valeurs ayant amplifié le recul du CAC me semblent beaucoup plus intéressantes de part leur potentiel haussier que j'évalue comme supérieur à ALGOW et leur niveau de risque plutôt moindre (par exemple Satimo, ItLink, I2S, Cast, Actéos si je me limite aux valeurs avec PER bas, du cash et pas mal de FPs comme Gowex)

N.